交易型货币基金的预期收益如何计算?,交易所交易货币基金定义
场内交易型货币市场基金是指符合交易所上市条件,通过竞价方式在交易系统进行交易,并按基金净值申购或赎回的货币市场基金。基金份额总数不固定,永久存在。
交易所货币基金的典型代表:银华日利、华宝天一。两只交易所交易货币市场基金基本信息如下:
交易所交易货币基金预期年化预期收益计算
在一级市场,投资者申购/赎回基金的价格是基金的净值。例外的是,部分交易所货币基金的预期年化收益分配方式与传统货币基金不同。
我们都知道,货币基金的净值始终保持其面值。基金每天分配基金的预期年化预期收益,预期年化预期收益结转为份额,在投资者赎回基金时分配给投资者。银华日息在货币基金中采用“预计年化预期收益,不结转份额”的定价方式,这意味着基金份额净值可以持续逐日增长。申购和赎回的投资者可以通过基金份额净值的变化充分看到基金份额在持有期间的预期年化收益。在二级市场上,投资盈亏可以根据买卖价差简单计算。此外,银华日利每年将基金份额净值超过基金份额面值的部分全部以股息的形式分配给投资者。
另一只ETF华宝天翼仍采用按日分配基金预期年化预期收益的方式,预计年化预期收益分配后净值始终保持面值。分配的预计年化预期收益存放于场外预计年化预期收益账户,已结转的预计年化预期收益将参与未来的预计年化预期收益分配。如果投资者赎回股份,则按照赎回股份的比例支付;如果投资者选择出售,投资者将在出售全部股份时支付一次性付款。
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