中国三大石油基金理财产品介绍,市场上有3只明确的石油主题基金,与油价波动相关性最强。
它们是:华安标普石油指数[160416]、华宝标普石油指数[162411]、诺亚油气能源[163208]
石油和天然气能源作为基础商品,正逐渐变得稀缺,石油的供应有限,但需求却无限。对冲油价存在上涨风险,且石油基金与股市相关性较低,投资前景可期。
一。华安标普石油指数QDII-LOF160416
基金全称华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF) 基金简称华安标普石油指数基金代码160416(主代码) 基金类型QDII 发行日期2012 年2 月27 日成立日期/规模2012 年3 月29 日/5.291 亿股资产规模规模9.7 亿元(截至:2015 年3 月31 日) 股份规模:10.8094 亿股(截至:2015 年3 月31 日) 基金管理人华安基金基金托管人建设银行基金管理人徐依依成立累计分红每股0.04 元(一次性) 管理费1.00%(每年) 托管费0.28%(每年) 销售服务费---(每年) 最高认购费---(前端) 最高认购费费率1.20%(前端) 最高赎回率0.50%(前端) 业绩比较基准标普全球石油净值总预期年化预期收益指数预期年化预期收益(SP 全球石油指数净值总收益) 跟踪标的基金无跟踪目标2. 华平标普石油指数[162411 ]
基金全称:华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF) 基金简称:华宝标普石油指数基金代码162411(主代码) 基金类型QDII 发行日期:2011 年9 月5 日成立日期/规模:2011年9月29日/37,320万股资产规模42.24亿元(截至:2015年3月31日) 股份规模56.4288亿股(截至:2015年3月31日) 基金经理华宝产业基金基金托管人周静基金经理建设银行每股派发累计股息0.00元(0次)。管理费1.00%(每年)。托管费0.28%(每年)。销售服务费---(每年)。最高认购费--(前端) 最高认购费为1.50%(前端) 最高赎回费为0.50%(前端) 业绩比较基准标普石油天然气上游股票指数(全部预期年化)预期收益指数) 跟踪目标该基金无跟踪目标3、诺安油气能源[163208]
基金全称:诺亚油气能源股票型证券投资基金(LOF) 基金简称:诺亚油气能源基金代码163208(前端) 基金类型QDII 发行日期:2011 年8 月29 日成立日期/规模: 2011年9月27日/951.0百万份资产规模2.38亿元(截至:2015年3月31日) 股份规模:26615万股(截至:2015年3月31日) 基金管理人诺安基金基金托管人招商银行基金经理宋庆设立累计分红每股0.00 元(0 次) 管理费1.50%(每年) 托管费0.35%(每年) 销售服务费---(每年) 最高认购费---(前端)最高认购费1.50%(前端) 最高赎回率0.50%(前端) 业绩比较基准S&P 能源行业指数(预期年化净回报)(SP 500 能源行业指数(NTR)) 跟踪目标该基金无跟踪目标,因为2014年末截至2014年12月末,华宝兴业标普油气、华安标普石油、诺安油气能源资产规模分别为1.9亿、9600万、9900万,较期末分别增长299.67% 2014年第三季度的增长率分别为:%、120.76%和9.61%。为了规避风险,投资者可以投资QDII油气基金,慢慢等待油气价格上涨,从而获得超额的年化预期收益。
首先,从产业链来看,华宝油气胜出。石油天然气行业可分为上游行业和中下游行业。上游产业是石油和天然气开采业务。三只油气基金中,华安、诺安油气基金投资油气全产业链,华宝兴业标普油气上游基金重点投资上游矿业业务,上游行业权重高达为77%。
相比之下,上游油气业务更显着地体现了资源的稀缺性,因为上游油气股的股权目前是各国的战略资源,很难获得。此外,上游企业股价随油气价格大幅上涨,与原油价格走势高度相关。从这个指标来看,三只基金中,Warburg S&P追踪的是S&P石油和天然气上游指数,因此相对于油价上涨可能会表现出更高的弹性。
其次,从产品类型来看,在被动投资和LOF交易方面,华宝油气和华安油气胜出。华宝工业标普油气上游基金和华安标普石油基金都是被动型LOF基金,完全复制了其跟踪的指数标的,即标普油气上游股票指数和标普全球石油指数。两个指数的基期分别为1999年和2000年,都有超过10年的历史表现可供投资者借鉴。诺亚石油天然气基金是一只活跃的母基金。其投资于基金的比例不低于基金资产的60%。它采取主动和被动相结合的投资策略。基金投资管理能力等主观因素对投资结果影响重大。此类具有主动特征的基金,具有超过指数增速和显着低于指数增速的双重可能性。
最终,华宝油气在交易成本节约和交易便利性方面胜出。对于QDII产品来说,投资的目标市场直接决定交易成本和交易风险。发达国家垄断了大量油气资源,而美国上市公司控制着全球许多核心油气资源,油气投资不需要跨市场。华宝工业标普油气上游基金追踪的指数成分股为在美国主要交易所上市的油气上游行业公司。挂牌地点集中,交易成本较低。华安标普石油基金和诺亚油气能源基金都是跨市场投资的QDII基金,涉及的交易成本较高。
总体而言,在现有的石油主题基金中,我们更倾向于选择华宝油气基金,该基金属于被动投资,上市交易,与油价相关性最高,成本最低。对石油基金感兴趣的投资者可以关注。
简介2015年一季度十大QDII基金解读2015年4月精选QDII基金(列表) 2015年4月重点基金汇总
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