什么是量化基金 量化基金是什么意思，市场波动剧烈。在这种市场形势下，基金投资倾向于选择稳健、低风险的产品，攻防兼备的量化基金也进入了人们的选择。量化基金总被称为量化对冲基金，那么量化和对冲到底是什么意思呢？什么是量化基金？
近年来，随着证券市场的不断发展，金融衍生品不断丰富，做空工具不断丰富，投资的复杂性也随之增加。投资策略、盈利模式发生根本性变化，证券市场投资者构成也发生相应变化。职业投资经理的比例不断增加并加速。其中，以追求绝对预期年化预期收益为目标的量化对冲投资策略，因其风险低、预期年化预期收益稳定，成为机构投资者的主要投资策略之一。
所谓“量化对冲”，实际上是“量化”和“对冲”两个概念的结合。
通过比较和总结，耶鲁财富认为以下说法是最直观的： 其中，“量化”投资不同于传统的“质化”投资。量化投资依靠统计和数学方法，利用计算机从海量历史数据中寻找各种能够带来超额预期年化预期收益的“高概率”策略，并严格遵循由这些策略构建的量化模型。引导投资，努力实现稳定、可持续、高于平均水平的超额收益，本质上是定性投资的定量实践。可见，凡是采用量化投资策略的产品（包括普通公募基金、对冲基金等）都可以纳入量化基金的范畴。量化投资的最大特点是强调纪律，这意味着它可以克服投资者主观情绪的影响。
“对冲”的概念最早由阿尔弗雷德·W·琼斯在1949年创立第一支对冲基金时提出。他认为“对冲”是通过管理和降低投资组合系统风险来应对金融市场的变化。从广义上讲，对冲基金本身很难具体定义。一般定义为利用期货、期权等金融衍生品以及相关不同股票进行多头和空头操作，从而防范或降低风险，锁定利润。
资本资产定价理论（CAPM）告诉我们，投资组合的预期年化预期回报由两部分组成：
其中，预期年化预期收益为投资组合超过市场基准的预期年化预期收益，预期年化预期收益为投资组合承担市场系统风险所获得的预期年化预期收益。一般来说，优秀的基金经理可以通过选股和择时获得alpha预期年化收益，但无法避免市场下跌带来的系统性风险。例如，2008年上证指数跌幅超过60%，优秀基金经理管理的产品预期年化收益率约为-30%。在这种情况下，虽然跑赢了市场，但仍然亏损，因为市场下跌的系统性风险无法有效规避。耶鲁财富研究认为，结合国内市场，由于过去缺乏做空工具，单一的做多形式确实有很大的局限性。自2010年沪深300股指期货推出以来，“套期保值”得到显着应用，并开始取得良好效果。
通过对冲方法，可以剥离或降低投资组合的系统性风险（预期年化预期收益），得到纯预期年化预期收益，从而使投资组合无论市场上涨都能获得正的预期年化预期或跌倒。因此，对冲基金倾向于追求绝对预期年化预期回报，而不是相对预期年化预期回报。
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