一文读懂定增基金的估值，定增基金无论是在牛市还是波动市场中往往表现良好，因此容易受到市场的高度关注。这也是定增基金成为资本追逐热门产品的原因之一。那么私募基金的估值是多少呢？下面就和小编一起来了解一下吧。
私募基金的估值方式如下：
投资于定增基金的定增份额一般有一年的锁定期，到期后只能出售变现。因此，与一般基金根据市场价格对持有的个股进行估值不同，私募基金对持有私募股票有更为特殊的估值方式。
具体为：第一种情况，当评估日在证券交易所上市交易的同一股票的市场价格低于该非公开发行股票的初始购买成本时，按照评估日在证券交易所上市交易的同一股票的市场价格计算。应使用在证券交易所交易的价值。评估日非公开发行股票的价值。
第二种情况是当评估日在证券交易所上市交易的同一股票的市场价格高于该非公开发行股票的初始取得成本时，根据公式FV=C+(P-C) (Dl-Dr)/Dl( FV 为评估日该非公开发行股票的价值；C 为该非公开发行股票的初始取得成本；P 为该股票上市交易的市场价格估值日在证券交易所上市的股票；Dl 为该非公开发行股票的锁定期包含的交易天数；Dr 为估值日剩余的锁定期，即该非公开发行股票的锁定期。从估值日到锁定期结束的交易天数（不含估值日）。
简单来说，如果估值日股票市场价格低于基金申购成本价，则以市场价格估值；高于基金申购成本价的，按上述公式计算估值。
例如，如果一只基金参与定增的成本为10元，收盘价为15元，剩余交易日为90个，一年累计交易日为250天，那么该基金将按估值估值股票的价格是10+(15-10)*(250-90)/250=13.2元，而不是15元。而如果股票收盘价是9元，基金就直接估值9元。
固定收益基金溢价之谜：
计价方法结果为实际折扣
已设立并运营4只定调基金：国投瑞银瑞丽、国投瑞银如盈、财通多策略精选、九泰瑞智定增基金。
四只私募基金均于今年成立，预期年化回报不高。基金规模最大、参与私募项目最多的是财通多策略精选。成立半年多来，参与了26个私募项目，该基金也是净值最高的。
二级市场上，4只基金中有3只溢价交易，其中国投瑞银如盈溢价率最高，达到11.53%。
对于定增基金的溢价来说，一方面，市场环境较好，投资者风险偏好有所增强。另一方面，一个重要原因是其特殊的估值方法导致账面净值（估值方法计算的净值）较低。基于真实净值（基于市场价格的净值），这可以解释定增基金溢价交易的原因。当然，私募基金的稀缺性也导致其容易出现溢价。
值得注意的是，由于交割期限不足一年，较早成立的国投瑞银瑞丽已不再参与新的定向增发项目。因此，该基金目前处于折价交易。
一文读懂定增基金的估值，以上就是本文为您收集整理的一文读懂定增基金的估值最新内容，希望能帮到您！更多相关内容欢迎关注。
