2023年8月31日奇安信（688561）发布公告称公司于2023年8月31日接受机构调研，QIANYICAPITAL许高飞、北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司刘亚飞 刘兰丰、上海国泰君安证券资产管理有限公司范明、上海和谐汇一资产管理有限公司章溢漫、上海混沌投资(集团)有限公司丘舒啸、上海加盛投资管理有限公司陈科、上海健顺投资管理有限公司邵伟、上海金辇投资管理有限公司景柄维、上海旌乾企业管理有限公司唐炜、上海摩旗投资管理有限公司沈梦杰、上海朴信投资管理有限公司朱冰兵、上海朴易资产管理有限公司尚志强、北京益安资本管理有限公司马广旺、上海谦心投资管理有限公司陈志鹏、上海秋阳予梁投资管理有限公司郑捷、上海润桂投资管理有限公司金勇、上海淞海投资管理有限公司张文华、上海英方软件股份有限公司沈蔡娟、上海煜德投资管理中心王亮、上海致君资产管理有限公司王鸣飞、申港证券股份有限公司周成、深圳丰岭资本管理有限公司李涛、深圳纽富斯投资管理有限公司詹础、北京源乐晟资产管理有限公司董昊、深圳前海珞珈方圆资产管理有限公司侯海峰 孔帆、深圳市调柏远信投资管理有限公司陈生坤、深圳市红投资有限公司万世龙、深圳市老鹰投资管理有限公司李闫、深圳市尚诚资产管理有限责任公司黄向前、深圳市兴海荣投资有限公司钟泽鑫、深圳市裕晋投资有限公司张恒、世纪证券有限责任公司曾杰、首创证券股份有限公司傅梦欣 李星锦、水墨资本夏威、标普全球公司蔡思远、苏州元禾重元股权投资管理有限公司郑俪姮、太平洋证券股份有限公司曹佩、太平养老保险股份有限公司钱力、腾跃基金孙博尧、万联证券股份有限公司张士伟、武汉证国私募基金管理有限公司陈阜东、西藏中睿合银投资管理有限公司郑淼、西南证券|叶潇天、溪牛投资管理(北京)有限公司王法、信诚资本管理(北京)股份有限公司刘路、博道基金管理有限公司高笑潇、信达证券股份有限公司姜惦非、信泰人寿保险股份有限公司刘跃、兴业基金管理有限公司高圣、兴业银行股份有限公司吴吉森、兴业证券股份有限公司桂杨、亚太财产保险有限公司毕可、英大基金管理有限公司霍达、永安财产保险股份有限公司刘康、长城基金管理有限公司徐力恒、长江证券股份有限公司余庚宗、博时基金管理有限公司王冠桥、招商证券股份有限公司鲍淑娴 秦勉、浙江壁虎投资管理有限公司张小东 陈雯 杨奕洁、浙江国恬私募基金管理有限公司卫申鹏、浙江正植投资管理有限公司项敬康、浙商证券股份有限公司刘静一 参会者、郑州云杉投资管理有限公司李晟、中国国际金融股份有限公司袁佳妮 卓德麟、中国银河证券股份有限公司李璐昕、中航证券有限公司卢正羽、中荷人寿保险有限公司佘玲凤、财信证券股份有限公司黄奕景、中泰证券股份有限公司苏仪、中天国富证券有限公司韩沛廷、中天证券股份有限公司刘大海、中信建投证券股份有限公司应瑛、中邮人寿保险股份有限公司张雪峰 朱战宇、中原证券股份有限公司唐月、中证信资本管理(深圳)有限公司李一喆、晨壹投资有限公司姜晓山、成都火星资产管理中心(有限合伙)付宇晴、承珞(上海)投资管理中心(有限合伙)胡慎、STILLPOINTSophia Zhang、创金合信基金管理有限公司李晗、大和日华(上海)企业咨询有限公司迟琛、德邦证券股份有限公司朱珠、第一曼哈顿第一北京公司梁卓均 吴幼草、东方国际(集团)有限公司章斌、东方证券股份有限公司陈超、东莞证券股份有限公司罗炜斌、东吴证券股份有限公司戴晨 金南、东兴基金管理有限公司周昊、方正证券股份有限公司陈璐瑶 张初晨、安信证券股份有限公司钱宇轩 马诗文、沣京资本管理(北京)有限公司陈华良、富达国际投资有限公司Frank Wan、富达基金管理(中国)有限公司钱俊宏、富瑞金融集团香港有限公司馬牧野 Charlie Bai 趙欣欣、高盛(亚洲)有限责任公司宋婷、光大证券股份有限公司王之含 刘勇 张曦光 白玥、广东恒昇基金管理有限公司罗煦娟、广发证券股份有限公司李婉云、广发证券资产管理有限公司张晓雅、广州工创汇吉私募基金管理有限公司周燕飞、北京承制科技有限公司贺晓辉、国海证券股份有限公司刘熹、国金证券股份有限公司李忠宇 邱文杰、国联证券股份有限公司姜青山、国盛证券有限责任公司徐少丹、国泰君安证券股份有限公司伍巍 李沐华、国泰人寿保险股份有限公司劉庭佑、国新投资有限公司黄晗星、国信证券股份有限公司库宏垚、国元证券股份有限公司王朗 耿军军、海南沸点私募基金管理有限公司陈渊豪、北京富众投资管理有限公司高广新、海南象限基金管理有限公司杨宸、海南泽兴私募基金管理有限公司李思远、海通证券股份有限公司于成龙 卫书根 汤煦冬、杭州凯昇投资管理有限公司钱军康、杭州上研科领私募基金管理有限公司王炜波、杭州致道投资有限公司刘福杰、杭州中大君悦投资有限公司曲芳 宋俊尧、航天科工投资基金管理有限公司陈鹏、红杉资本股权投资管理有限公司闫慧辰、红塔证券股份有限公司李雨峰、北京鸿道投资管理有限责任公司方云龙、鸿运私募基金管理(海南)有限公司张永波、湖南八零后资产管理有限公司贺勇、湖南湘投私募基金管理有限公司汤勇、华安财保资产管理有限责任公司李阳、华安证券股份有限公司来祚豪、华创证券有限责任公司胡昕安 孙元、华商基金石恺、华泰证券股份有限公司万义麟 范昳蕊、华鑫证券有限责任公司许思琪、华兴证券(香港)有限公司刘睿、北京金融街资本运营集团有限公司李冬、汇丰晋信基金管理有限公司陈平、汇丰前海证券有限责任公司刘逸然 张恒、惠华基金管理有限公司杨惠天、惠理基金管理公司王劍鏘、嘉实基金管理有限公司李涛、建信保险资产管理有限公司杨晨、建信基金管理有限责任公司赖鹏、江苏沙钢集团投资控股有限公司毛龙飞、金股证券投资咨询广东有限公司曹志平、开源证券股份有限公司刘逍遥、北京汽车集团产业投资有限公司周蕊嘉 仇振洋、美银证券李慧群 庄亚林、明世伙伴基金管理(珠海)有限公司付梦晨、摩根大通证券(中国)有限公司李斐、摩根士丹利亚洲有限公司Pamela Huang、莫尼塔纪超、南通弘正资本投资管理有限公司葛露露、磐厚动量(上海)资本管理有限公司于昀田、平安证券股份有限公司龚惇莹、青岛韬观投资管理有限公司李佩柯、青岛星元投资管理有限公司姜国平、北京微村智科私募基金管理有限公司赵培恩、泉果基金管理有限公司王惠、瑞银证券有限责任公司张维璇、厦门财富管理顾问有限公司戴俊清、厦门临观私募基金管理有限公司乔颖、厦门市柏科晔济私募基金管理合伙企业骆炎堂、厦门市融开资产管理有限公司郝奕杰、上海方物私募基金管理有限公司汪自兵、上海沣杨资产管理有限公司赵高尚 王志强、上海枫叶林私募基金管理有限公司魏海芹、上海国理投资有限公司马玉清参与。
具体内容如下：
问：毛利高速增长39%，规模优势持续扩大
答：2023年上半年，公司高质量发展取得新成果，整体业绩持续稳健增长。报告期内，公司业务增长强劲，完成营业收入24.83亿元，同比增长26.15%，实现毛利15.14亿元，同比增长34.39%。公司毛利率60.97%，高于去年同期和今年一季度的毛利率水平。
问：三大费用下降18个百分点，经营效率持续升
答：费用方面，三大费用占营收比例也稳步下降，销售费用、管理费用和研发费用占营业收入比例较去年同期分别下降2.73个百分点、4.31个百分点和7.13个百分点，合计下降14.18个百分点，三大费用合计占营收比为99.53%。公司三大费用增速均有不同程度的下降，销售费用增速下降1.56个百分点，管理费用增速下降8.94个百分点，研发费用增速下降11.76个百分点，三费合计增速10.42%，较去年同期下降6.50个百分点。
问：人效升98%，品牌和平台战略效果彰显
答：人效方面，公司人均创收超25万元，较去年同期增长近28%。
问：市场绝对优势产品收入占比超50%，领先地位进一步夯实
答：公司构建了由绝对优势产品、市场第一产品、市场龙头产品、高增潜力产品组成的4层产品阶梯，具有强大的市场竞争力和市场潜力，构成了公司业绩增长的主要驱动力。首先介绍下我们基于市场份额界定的4层产品阶梯绝对优势产品终端安全、威胁发现与态势感知、代码安全等市场第一产品数据安全、云安全、威胁情报等市场龙头产品零信任、边界安全、工业安全等高增潜力产品I+安全、网络安全保险、车联网安全、托管服务和SSE等。逐个介绍下我们的产品阶梯定义首先，奇安信认为的“绝对优势产品”，不仅要在市场份额上排第一，而且要与排在后面的市场二、三名拉开显著差距。在客户的认知中，“绝对优势产品”不仅是这个品类的标志性产品，甚至能成为一个领域的“代名词”。凭借着卓越的产品性能和客户的高度认可，在市场上具有相对议价能力，这类产品在我们看来才配称得上是“绝对优势产品”。而一家科技公司的真正投资价值，在很大程度上也取决于这家公司是否拥有自己的“绝对优势产品”，上半年我们的绝对优势产品收入占比超过了50%，领先地位得到进一步夯实。“市场第一产品”和“高增潜力产品”从名字上就能看出定义，不多做解释。而市场龙头产品，我们的定义标准是市场前三。奇安信有非常清晰的产品发展战略即公司未来的绝对优势产品，将从“市场第一产品”中产生、培育并升级。而目前的“市场龙头产品”，也将争取跃升进入“市场第一产品”的行列；目前的“高增潜力产品”，则是未来“市场龙头产品”的储备。公司依此形成了阶梯清晰+逐级跃升的产品体系，和以此为基础的产品发展战略。我们将继续聚焦核心战略资源，培育孵化更多重磅级的优秀产品，更好地满足客户日益复杂和高要求的网络安全建设需求。
问：数据安全品类与终端安全品类增速均超40%，产品竞争力引领公司高速增长
答：报告期内，公司进一步深耕技术研发与产品打磨，核心产品线快速增长，终端安全品类收入较去年同期增长超过41%，数据安全品类收入较去年同期增长超过40%。
问：发布首个工业级大模型应用Q-GPT安全机器人
答：公司在上周刚刚发布了Q-GPT安全机器人和大模型卫士。Q-GPT安全机器人是基于奇安信大模型的“虚拟安全专家”，机器人单位时间工作效率是安全专家的16倍，同时机器人可以7×24小时×365天的全天候工作，因此一台机器人的运营效率约等于70位安全专家，以安全专家人均年薪30万计，每年每台Q-GPT安全机器人在客户侧可产生约2000万元的运营效益，极大提升了生产力，且随着算力的持续增长，未来的运营效益还会不断提升。同时发布的大模型卫士产品针对业内各种大模型使用过程中的安全风险进行管控，帮助企业更安全的向大模型要生产力。在发布会上，公司已经与京东方集团和吉利集团等客户进行了签约，他们将成为国内首批Q-GPT安全机器人和安全大模型用户。
问：关基行业客户增长强劲
答：报告期内，公司深化销售端的结构性调整，正式形成了面向行业客户的军团CBG、面向区域政企市场的政企CBG以及面向长尾市场的渠道CBG这三大营销体系。从收入的行业结构上看，企业级客户依旧是公司业务增长的主要引擎，企业级客户、政府客户、公检法司分别占主营业务收入比68.71%、22.14%、9.15%，企业级客户收入增速超36%。重点关基行业客户营收增长尤为显著能源、金融和运营商三大行业合计创收占公司主营业务收入比超30%，较去年同期增长超45%，充分显示了关基行业客户对网络安全产品和服务需求强劲。
问：百万级大客户收入占比进一步升
答：从收入的体量分布上看，百万级以上客户创收增速超过40%，占营业收入的比例由63.95%增长至71.79%，这充分体现了公司在大客户市场拓展方面的成果显著，优势日渐明显。公司上半年单客户创收金额较去年同期提升近25%，客户复购率近50%，这充分反映了客户对公司产品和服务的认可，这种认可和深度合作关系又进一步转化为新的商机。在拓展新客户方面，公司也取得了较好的成绩，上半年公司新客户的单客产出较去年同期提升了63%。
奇安信（688561）主营业务：向政府、企业客户提供新一代企业级网络安全产品和服务。
奇安信2023中报显示，公司主营收入24.83亿元，同比上升26.15%；归母净利润-8.8亿元，同比上升3.26%；扣非净利润-9.79亿元，同比上升7.09%；其中2023年第二季度，公司单季度主营收入15.57亿元，同比上升19.01%；单季度归母净利润-3.47亿元，同比上升19.19%；单季度扣非净利润-3.46亿元，同比上升22.96%；负债率33.01%，投资收益-2191.62万元，财务费用1545.31万元，毛利率60.97%。
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；过去90天内机构目标均价为77.8。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流出1.4亿，融资余额减少；融券净流出407.39万，融券余额减少。
以上内容由根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
