美国银行(31.595, -0.10, -0.30%)业传来好消息：银行们存款已经保持稳定！但这几大因素依旧是它们头顶上的乌云……
在进入第二季度财报季时，许多投资者对地区性银行的预期是最糟糕的。但在本周公布的财报中，这种情况并没有出现，至少对大型银行来说没有。
许多银行，包括KeyCorp、阿莱恩斯西部银行和Zions Bancorp公布利润大幅下滑。但与第一季度相比，他们的存款保持稳定或更高，在今年早些时候整个行业的客户纷纷撤资后，这让他们松了一口气。其他地区性贷款机构包括公民金融集团、 M&T第二季度的存款也有所增加。
对许多投资者来说，这足以算作一个好消息。公民金融集团、美国合众银行(38.85, -0.29, -0.74%)和KeyCorp的股价本周都上涨了10%或更多。Zions Bancorp的股价上涨了20%以上。
本周，KBW纳斯达克(14170.9671, 107.66, 0.77%)银行指数上涨了近8%，KBW纳斯达克地区银行指数涨幅更大。随着更多地区银行在临近周末时公布业绩，上涨势头有所放缓，但两大股指仍有望创下一年多来的最佳单周表现。投资者总体感觉良好，并积极接受了meme股和加密货币等高风险投资。
今年股市出人意料的反弹，让中型银行有了更多缓冲，可以安然度过今年的跌宕起伏。到目前为止，监管机构和银行家在3月份采取的迅速行动，帮助阻止了几家中型银行的破产演变成一些人最初担心的全面系统性危机。
银行业麻烦未完
但调查结果也表明，美国银行业的前路依旧艰难。公民金融集团的首席执行官Bruce Van Saun表示，“我认为人们对这一体系的信心已经有所恢复，我仍然认为我们处在一个充满挑战的环境中”。
第二季度，银行不得不支付更多的利息来留住存款人，此前美联储一次又一次的加息使得货币市场基金等投资比把钱存在银行更有利可图。利息支出的快速增长侵蚀了利润，尤其是普通银行的利润，这些银行通常不像大型银行那样拥有财富管理等大型业务。
许多地区性银行第二季度利润低于华尔街预期，即便是像Truist Financial 、Fifth Third Bancorp和美国银行这样的大银行也是如此。与此同时，摩根大通(155.62, -0.53, -0.34%)和富国银行(46.98, -0.15, -0.32%)的业绩超出预期，利润大幅增长。
一些地区性银行的利润下滑尤为明显，它们的存款表现更为不稳定，阿莱恩斯西部银行和Zions的利润同比分别下滑17%和14%。
与一年前相比，各种规模的银行存款都下降了。但许多中小型银行不得不更加依赖成本高昂的资金来源来填补缺口，比如来自联邦住房贷款银行（Federal Home Loan Bank）系统的贷款或通过第三方中介的存款。
地区银行的一项关键盈利指标净息差在第二季度大幅下降。净息差衡量的是银行对贷款收取的费用与对存款支付的费用之间的差额。Van Saun说：
“这一直是悬在银行，尤其是地区银行头上的一个大问题，净息差的流失何时会停止？”
监管和商业地产依旧是银行头顶的乌云
许多地区性银行调低了今年的利润预期，并已开始囤积更多现金，而不是将其用于发放新贷款，因为它们准备应对可能出台的新监管规定。预计经济也将放缓，这可能导致更多美国人拖欠贷款。贷款需求已经开始放缓，因为家庭预算受到利率上升和通胀降温但仍处于高位的影响。
一些地区性银行已经开始在商业地产上受到冲击，尤其是自疫情以来已经贬值的办公物业。就连自吹自擂的高盛(349.088, -1.77, -0.51%)也在第二季度大幅减记了其房地产资产，其中大部分与写字楼有关。
M&T表示，受纽约市和华盛顿特区的几座办公楼以及纽约州一家大型医疗保健公司的影响，该公司去年同期的净冲销额增加了一倍多，达到1.27亿美元。PNC金融(133.165, -0.82, -0.62%)服务集团的商业房地产贷款的净冲销额从上一季度的1000万美元和去年同期的400万美元跃升至8700万美元。
PNC首席执行长Bill Demchak说，他认为即使经济软着陆，商业地产，尤其是写字楼也会遇到麻烦。Demchak在与分析师的电话会议上表示：
“我认为，无论出现什么情况，我们都会有所准备。但我们需要这些资金，因为我们确实认为办公空间会出现问题。”
