炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
A股掏空大戏失败，转战港股轻松赚10倍，交个朋友港股曲线上市，罗永浩离还清债务又近了一步
来源：市值风云
一、罗永浩交个朋友港股曲线上市
7月7日，港股上市公司世纪睿科（01450.HK，公司）发布公告，称公司证券简称将于11日起更改为“交个朋友控股”，消息一出，当天公司股价应声收涨14.67%，每股股价收于1.72港元。
截至7月14日收盘，公司每股股价为1.58港元，市值为21.89亿港元。
提到“交个朋友”，风云君第一时间想到的是罗永浩2020年4月抖音直播带货首秀中说的“本次直播基本不赚钱，交个朋友”。
没错，交个朋友控股正是罗永浩的那个交个朋友。至此，罗永浩的交个朋友算是彻底完成了“曲线上市”，罗老师也离还清债务又近了一步。
二、A股掏空大戏失败，转战港股轻松赚10倍
计划概括来说就是尚纬股份花5.89亿向李钧、罗永秀、深圳小野等股东收购星空野望40.27%的股权，然后李钧、龙泉浅秀、孔剑平再从中拿出5.14亿元买下尚纬股份老板李广元15%的股份。
去掉中间环节，相当于是上市公司自己出钱买下了大股东的股票，大股东得以套现离场，就问你这个掏空方案绝不绝。
泡汤的原因风云君也曾在研报中聊的很清楚了，有兴趣的老铁可以下载市值风云APP查看。
彼时刚刚成立半年的星空野望估值就高达14.64亿，因此这次收购也受到交易所高度重视，曾一口气连问七个问题，要求尚纬股份论证本次高溢价收购的合理性、以及业绩承诺的可实现性。
很显然，这问题尚纬股份答不上来，直接被交易所怼到哑火，连发三次延期恢复公告，最终收购宣告失败。
不过，罗永浩并没有停止直播公司资本化的脚步，半年多后的2021年7月就又与世纪睿科牵上了小手，并将曲线上市计划分为了几步走。
首先，2021年7月，李钧及其一致行动人以1.07亿港元对价收购世纪睿科原控股股东等人的65.29%的股份（合每股0.157港元），并以0.47亿港元认购公司发行的可换股债券（合每股0.23港元），同时对公司其他所有公众股份发出全面要约（合每股0.23港元）。
这波操作于2021年9月结束，最终要约收购的股份为5，258，491股（即121万港元左右），至此李钧及其一致行动人对公司的持股比例达到65.87%，共花费1.54亿左右就成为公司新的实控人。
这个李钧就是曾想要借壳尚纬股份的星空野望的那个李钧，其与罗永浩关系匪浅，还曾与罗永浩一同创立电子烟品牌小野电子烟，同时也是星空野望供应链合作伙伴杭州尽微的实控人。
李钧成为世纪睿科实控人，就是交个朋友曲线上市的第一步。
第二步，2022年8月，世纪睿科与交个朋友签订5年期运营合作协议，正式建立全面合作关系；11月起，世纪睿科开始全面运营管理交个朋友旗下的所有抖音账号，交个朋友的营收也全部纳入世纪睿科财报。
第三步，2023年5月6日，世纪睿科全资子公司交个朋友易匠未来完成对交个朋友的全资收购，但收购价款是多少并未披露。
对比公司股价走势，2021年7月和2022年8月这两个节点附近，也正是公司股价发生异动的时候。
而在2021年7月之前，公司已然是市场上的一只“仙股”，股价长期在1毛左右徘徊，市值也在2-3亿左右，这么看来李钧等人对上市公司的收购价格还算公允，起码没有上次尚纬股份吃香那么难看。
不过，与目前公司市值21.89亿港元相比，粗略计算李钧等人的1.54亿港元投入已经翻了10倍左右。
三、业绩起死回生能否持续
公司之前之所以沦为“仙股”，自然是因为业绩拉跨。
世纪睿科之前主要从事体育活动转播服务及系统运维服务，公司业绩2014年上市即巅峰，营收和归母净利润分别为7.49亿和0.97亿，之后业绩就一路下滑，2015年和2016年两年还勉强盈利，2017年至今就年年亏损。
因此，公司上市后仅2014-16年分了三年红。
2022年公司营收同比增长110%至4.26亿，亏损也由-0.62亿改善至-0.09亿，主要就是因为交个朋友新媒体服务业务的并入。
2022年公司新媒体服务分别实现营收和毛利3.03亿和1.55亿，占公司整体的71%和78%，较去年分别同比增长38%和40%，是公司目前业绩的主要支撑。
公司没有披露交个朋友的净利润等财务数据，因此我们不得而知。
不过，对比公司刚刚成立半年时与尚纬股份签订的业绩承诺（2020-23年净利润分别不低于0.6亿、1.13亿、1.5亿和2.0亿），其中2021年和2022年的净利润承诺数据倒是和各期实际的毛利1.11亿和1.55亿相符。
由此可见当初这个业绩承诺多么的可笑，真真是纯为割韭菜设计的。
从近两年的业绩来看，交个朋友增长还行，但随着直播行业逐渐成为红海市场，以及自带流量的罗永浩逐渐淡出直播间、退网去重新创业，公司直播业务未来的业绩何去何从还不好说。
