今年以来，ChatGPT掀起AI产业浪潮，高性能计算需求带来算力缺口，800G光模块作为高性能计算的核心网络部件，率先引领算力基础设施爆发。
6月9日，光模块板块持续发酵，太辰光、通宇通讯、新易盛、中际旭创等概念股表现强劲。《证券日报》记者从多方了解到，不少A股上市公司早已开始积极布局800G光模块工艺技术，有些已处于量产或交付的状态。
800G光模块预期向好
“国内外大模型超算建设加快，算力和应用将推动数据流量激增，光模块作为数据通信光电转换的关键节点将直接受益，叠加光模块正处于400G到800G的技术迭代期，行业未来有望呈现量价齐升趋势，技术领先、客户资源丰富、具备规模化优势的头部企业不少已抢先布局。”中邮证券通信行业首席分析师王立康在接受《证券日报》记者采访时表示。
公开资料显示，光模块主要应用于电信市场和数据通信市场，预计到2025年，全球电信、数通（数据中心）光模块市场规模将分别增长至39.85亿美元和73.33亿美元。
国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800G光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、Meta和英伟达的指引，预计2024年的800G光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。
“伴随产业链逐渐成熟，行业已进入800G光模块新周期。国内外多个标准化组织开展800G光模块方案标准制定工作，为800G产品批量生产奠定基础；同时，AI需求爆发，800G光模块新产品周期增长弹性大。”兴业证券通信行业分析师王楠认为。
有上市公司表示产品供不应求
全球光模块龙头中际旭创，在5月16日披露的机构调研纪要中指出，800G光模块新产品处于供不应求状态。下半年三、四季度公司将以保障订单顺利交付为主，尽可能多地出货。与此同时，公司非常看好明年800G光模块更大规模的增长。
上海一头部私募研究总监向记者表示，“随着以ChatGPT为代表的AI大模型及相关应用的快速发展，算力成为AI产业发展重要的基础设施。AI服务器对于底层数据传输速率和延时要求非常苛刻，需要高速率的光模块匹配。总体而言，800G光模块供不应求的状态会持续较长一段时间，需求比较旺盛。”
据悉，我国光模块企业全球地位持续提升。知名光通信市场机构LightCounting此前公布2022年全球光模块TOP10榜单，中国厂商包揽7席，分别是中际旭创、华为（海思）、光迅科技、海信宽带、新易盛、华工正源、索尔思光。
光迅科技表示，市场需求的主流是200G、400G和800G光模块产品，1.6T属于下一代产品，公司已完成1.6T的技术开发，正在推进客户送样测试工作；而800G光模块产品的需求主要是在海外，目前已有少量产品出货。
6月8日，生益电子在投资者互动平台表示，公司有多年的光模块PCB制造经验，加工技术得到多家行业知名客户认可，公司也具备800G光模块的技术能力，且已经给部分客户供货。
太辰光相关人士则向《证券日报》记者表示：“公司面向海内外市场销售光模块产品。目前公司400G光模块产品有少量出货，800G光模块产品正在测试中。”
