新三板如何转科创板上市, 11月27日,上交所发布了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司向上海证券交易所科创板转板上市办法》试行版,对上市条件、审核机制和程序、上市衔接安排、自律监管等作出了具体规定。
自此,新三板挂牌公司通过转板直接挂牌的具体实施路径得以明确,标志着转板挂牌工作进入实际操作阶段,首批转板公司最快将于2021年7月出现。鉴于科创板上市要求较高,我介绍一下转科创板的条件。
一般来说,新三板选层转科技创新板和科技创新板对公司股权结构和信息披露的要求基本一致。主要区别在于,科技创新板对科技属性、市值、收入、盈利能力等指标要求更高。
科技创新板上市原则
1.必须属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药六大战略性新兴产业;传统产业致力于推动互联网、大数据、云计算、人工智能与制造业的深度融合,引领高端消费。
推动质量变革、效率变革、动力变革的企业也可以在科技创新板上市。
2.必须体现科技性质,对R&D投入、主营业务收入、发明专利数量有量化要求。公司核心技术人员两年没有大的变动。
五套标准登上科技创新板
1.市值达到10亿以上,近两年累计盈利达到5000万或者近一年收入达到1亿以上。
2.市值达到15亿以上,近一年收入达到2亿以上,三年研发比例不低于15%。
3.市值达到20多亿,近一年收入达到3亿多,三年累计现金流达到1亿。
4.市值达到30多亿,过去一年的收入达到3亿多。
5.市值超过40亿的药企进入二期临床试验。
精选公司的要求是什么?
1.转板公司应当在新三板选定楼层连续挂牌一年以上,不存在一年内应当转出选定楼层的情形。
2.转让公司或其控股股东、实际控制人未受到全国股转公司连续12个月的公开谴责;或者三年内没有被证监会处罚、因涉嫌违法违规被证监会立案调查的情形,且没有明确结论。
3.股本总额不低于人民币3000万元,股东人数不低于1000人。
4.社会公众股东持股比例达到转板公司股份总数的25%以上。转板公司总股本超过4亿元人民币的,社会公众股东持股比例应在10%以上。
5.转让决议通过前,连续60个交易日(不含股票停牌)股票累计交易量不低于1000万股。
6.只要市值和财务指标符合科创板上市五套标准中的一套,有表决权差安排的转板公司的表决权差安排应符合《上市规则》的规定。
7. 市值以及财务指标核算,以向交易所提交转板上市申请二十个、六十个和一百二十个交易日(不包括股票停牌日)收盘市值算术平均值的孰低值为准。
另外需要注意的是,精选层公司的市值、公众持股比例、区间累计成交股数、全年业绩、违法违规、股本总额等指标都是动态变化的,需要特别留意分拆上市、全年业绩和区间累计成交股数是否会影响转板上市。
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