消息，2024年4月29日会畅通讯（300578）发布公告称公司于2024年4月29日召开分析师会议，天风证券唐** 林** 巩**、中国人民养老保险李**、建信基金左**、中信建投刘*、上海合远私募基金史*、长信基金王**、华安基金何*、深圳瑞信致远私募基金郭*、浙江美浓资管宣*参与。
具体内容如下：
问：公司 23 年云平台业务和终端业务表现相对来说比较疲软，请公司分析一下现阶段的市场需求和恢复预期节奏情况？
答：公司业务主要分为智能云视频的软件业务和的硬件业务，2023年这两块业务都有不同程度的受到了宏观环境和下游需求的影响。其中云视频软件业务，公司是面向 1+3 个行业，即医疗＋消费+金融+科技四大行业，占比较高的医疗行业，公司客户主要是外资跨国药企，受制于大环境影响导致他们支出收紧，导致订单一部分延迟到了今年，今年一季度和去年三季度和四季度相比，数字医疗服务的业务正在逐步恢复。另外，云视频硬件业务去年受到行业去库存影响较大，从今年开始公司看到了比较大的新机会，一是全球去库存接近尾声，国内需求逐步起来公司也看到一些友商和合作伙伴出现了反弹的情况，其次公司一直在努力拓展海外市场，云视频硬件业务 2023年海外市场收入占比约 32%，2024年一季度提高至约 38%，在海外业务拓展取得了阶段性的成果，在全球市场今年公司和亿联网路签订了框架合作协议，在国内市场公司也积极和大厂战略合作或者生态合作，形成更广泛的客户覆盖，进一步将国内市场的复苏以及全球市场新一轮周期能够叠加在公司收入增长节点上。
问：公司年报中披露公司为获取更多市场份额进行了价格策略调整，请降价幅度是多少，后续还会持续降价吗？
答：2023 年度公司云视频硬件有一定幅度降价，这个策略不是每年，是针对特定市场和行业而做出的，调整价格策略主要是屏蔽一定的竞争。在毛利率问题上，公司内部做了降本的措施，一是在设计方面的积极优化，二是优化供应链体系，把降价的影响降到最低。
问：公司 2023 年合同资产和应收款均有一定下降，剔除北京数智源的影响同比口径如何？
答：合同资产这块，剔除北京数智源的影响后金额小，同比变化不大。应收款剔除北京数智源的影响后同比有一定下降。
问：公司视频终端业务国内外收入占比结构和后续展望如何？
答：公司智能云视频硬件业务 2023 年海外市场占比约 32%，2024 年一季度约 38%，从整体来看，公司是在逐步增加的过程，2023年、2024年一季度海外业务客户去库存接近尾声，整个海外市场占比预计逐步提升，公司力争云视频硬件业务在明年海外收入占比能突破 50%。
问：公司介绍一下 3D 数字引擎业务具体划分在报表口径哪里，2023 年收入体量如何，以及后续发展规划情况。
答：3D 数字引擎业务属于云视频业务。2023年三维云视频业务产生的收入约 2000 多万，比 2022 年有一定增长，未来我们会把把整个三维云视频业务合并到 I相关应用业务里。
问：目前视频会议平台业务布局情况，以及下游客户画像结构，哪一个细分领域是现阶段主要收入来源？
答：云视频平台业务的下游客户是医疗+消费+金融+科技及其他行业，医疗行业客户占比约 70%，其余是另外两个行业的客户合计约 30%。
问：AI 功能这块，AI 功能附加是否会对于现阶段产品，不管是从软件端还是硬件端，价值链会带来升？
答：要看具体情况，如果偏重度定制化的价值提升会更大。
问：哪些类型的客户对于高度定制化需求会比较高一点？
答：注重私有化的客户。I应用只是一个工具流或者工作流的环节，它是用来去提升生产力的，所以需要跟客户的生产力工具结合。
问：公司现阶段人员和组织架构调整如何？2023 年具体做了哪些变动？
答：公司在 2023年 10月份完成了公司控制权变更，完成了董事会和监事会的换届选举，组织架构上对管理层和部门人员都进行了调整，新增了很多专业的管理人员，目前整个组织架构调整已经到位，结合整个组织架构调整，公司在业务上面也做了一些深入优化，在控本包括 I 应用端的投入等发面，公司都在持续做改善。本次调研主要内容不涉及重大未公开信息。
会畅通讯（300578）主营业务：云视频业务、语音业务和技术开发业务。
会畅通讯2024年一季报显示，公司主营收入9977.52万元，同比下降25.5%；归母净利润1583.04万元，同比上升1037.67%；扣非净利润-106.83万元，同比上升74.64%；负债率11.97%，投资收益1175.6万元，财务费用-180.26万元，毛利率35.24%。
该股最近90天内无机构评级。
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