华夏回报二号基金产品简介与分析,集中认购期:11月27日至12月24日
申购规模:本基金集中申购期间实行申购上限。基金在集中申购期内最终确认的有效申购金额将使基金资产总额不超过150亿元。
投资目标:把握经济发展趋势和市场运行特点,以行业投资价值评估为导向,充分利用行业周期轮动现象,挖掘经济发展和市场运行不同阶段蕴含的行业投资机会,选择优势产业投资于基金内优质股票,实现基金资产持续增值。
综合分析
公司背景分析:华夏基金管理有限公司是中国十大老牌基金管理公司之一。公司建立了较为完善的基金产品线,是国内管理基金数量最多、品种最全、总规模最大的基金管理公司之一。
2007年以来,无论是封闭式基金还是开放式基金;无论是主动投资风格基金还是被动风格基金,华夏基金都取得了不错的成绩。截至11月16日,封闭式基金兴华成立以来净值增长率达1010.32%,成为中国基金市场首只预期年化收益10倍的基金。开放式股票基金中,华夏大盘精选以188.94%的预期年化收益率位列该类基金第一;偏股型基金中,华夏红利以154.01%的预期年化收益率排名第一;平衡型基金中,华夏稳健增长以145.18%的预期年化收益率排名第一。
产品分析:华夏产业精选由兴安证券投资基金转型而来。这是华夏旗下第三只“到期封闭型”基金。从以下几个方面值得投资者关注。
首先,在选择股票基金进行投资时,相关基金管理公司的股票投资管理能力以及相关基金的股票投资业绩尤其值得关注。华夏在投资国内股市的过程中表现出了良好的选股能力。此外,华夏首只“到期封闭开放”基金——华夏净值稳步增长,增速在同类型基金中高达145.18%。排名第一。
其次,基金经理罗泽平拥有长期的基金行业从业经验、扎实的研究基础和丰富的投资管理经验。所管理的基金兴安普遍预期年化收益良好,业绩稳定。
三是基础市场处于震荡行情。从投资风格来看,由于指数在波动的市场中创出新高的潜力不大,被动投资风格基金的投资价值相对黯淡,而主动投资风格基金的投资价值则相对暗淡。有一种“出类拔萃”的感觉。
此外,本轮超级牛市以来,在各类主动投资管理风格的基金中,股票基金是预期年化收益最好的基金类别。 2006年,股票型基金平均净值增长率为121.41%;截至11月16日,平均净值增长率达到112.30%,再次翻倍。因此,基督徒公民认购、购买股票基金的热情非常高。未来,如果投资者对股市中长期走势仍抱有信心,该类基金不失为不错的选择之一。通常,投资者主要在市场上涨时购买基金。这其实是追涨的一种表现,可能不太合适。从更理性的角度来看,在市场下跌时买入基金,让基金经理在适当的时候以大家相对较低的估值水平进行投资,或许并不是一个值得考虑的好方法。
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